为什么推出多品类跟投乐

资产配置多元化是投资的唯一免费午餐。——诺贝尔经济学奖获得者马克维茨

“现代投资组合之父”,诺贝尔经济学奖获得者马科维茨曾说过“资产配置多元化是投资的唯一免费午餐”。通俗的讲,多元化资产配置就是把鸡蛋放在不同的篮子里,通过分散投资实现在收益不变的情况下降低风险。

之前,人人操盘给理财人提供了股票型收益的权益类产品跟投乐和挂钩股指的类固收产品稳盈宝。此次,通过跟投乐产品的升级,可投资品种和方式增加了期货类和量化类。而多品种的资产类型之间的相关性是显著的较小甚至为负值的。通过引入更多元化的资产,人人操盘平台希望帮助理财人分散投资风险,构建更健康的投资组合。

跟投乐产品类型及特点

从投资方向上分为:

从本金安全和收益分成角度上分为:

我要去投资

如何选择不同类型跟投乐

人人操盘为理财人推出多元化的资产配置产品,

理财人可根据不同的风险偏好和收益预期选择不同类型的产品。

风险与收益

高收益通常伴随着高风险

对于追求潜在高收益且能够承受较高风险的用户,可以选择

如:进取型股票跟投乐、进取型期货跟投乐。

低风险则伴随着稳健收益

对于风险承受力较弱追求稳健收益的用户,可以选择

如:无忧型股票跟投乐、无忧型期货跟投乐、量化类跟投乐、稳盈宝。

分散投资,构建更好的资产组合

虽然对于单产品,风险和收益是相伴相生的。但对于一个投资组合,通过投资于不同的产品,特别是在各产品之间

收益相关性较低甚至为负相关的情况下,分散投资可以在不影响收益的同时降低投资组合整体风险。因此建议:

投资不同类型的跟投乐

如股票类、期货类和量化类,

利用各类型产品的较低相关性来有效降低投资组合的整体风险;

投资于不同操盘人的产品

即使在同一类型产品,如股票类跟投乐,

也可以投资于不同操盘人的产品,通过不同操盘人的不同操作

风格和策略,降低投资组合的整体风险。

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股票类跟投乐介绍

股票类跟投乐

股票类跟投乐即为人人操盘平台原有的跟投乐产品,每期产品由平台筛选的优秀操盘牛人发起,投资理财用户跟投,专人炒股,告别自己盯盘,让理财人有机会坐享炒股的浮动收益。股票类跟投乐的交易范围为国内沪深交易所的股票和基金。

股票类跟投乐特点

1)告别盯盘,牛人替你操盘

股票类跟投乐突出的特点在于“解放散户大脑和双手,专业的事交给专业的人干”,整个投资由操盘牛人操作,不需要跟投者自己进行繁杂的市场分析和交易操作。

2)社交功能,与牛人交流,共同成长

跟投人不仅有机会坐享牛人操盘的潜在收益,还可以通过学习牛人的选股和操作、和牛人互动交流,同时提升完善自己的炒股方法。

3)配置不同交易风格牛人,股票投资多样化

同是股票类跟投乐,各个牛人也有不同的操盘策略和投资风格。有激进的短线操盘人,也有长线的价值投资操盘人;有根据资金和板块热点选股的操盘人,也有根据各种量化指标、财务指标选股的操盘人;有相对稳健的右侧操盘人,也有追求市场反转的左侧操盘人。人人操盘平台致力于提供丰富的各类操盘人和产品,让理财人有更多的投资选择,使您的股票投资实现多样化。

产品的风险管理

为控制产品风险,平台对股票类跟投乐风险管理措施如下:

  • 根据历史业绩、交易经验、投资和风险管理理念等筛选合格股票操盘人
  • 操盘账户从投资范围、持仓集中度、风险实时监控等几个方面进行约束和管理
  • 产品盘中实时监控, 设置产品的预警线和平仓线

期货类跟投乐介绍

期货的概念

期货是以某种商品(如大豆、铁矿石、黄金等)及金融资产(如股指、国债等)为标的的标准化可交易合约。

期货交易所及相关交易品种

人人操盘平台的期货类跟投乐主要投资于国内期货市场及相关种类,

上海期货交易所 :有色金属(如铜)、化工(如天然橡胶)、贵金属(如黄金)、黑色金属(如螺纹钢)、能源(如沥青)

大连商品交易所:农业品(如玉米)、工业品(如铁矿石)

郑州商品交易所:农产品(如小麦)、工业品(如玻璃)、能源(如动力煤)

中国金融期货交易所:股票指数期货、国债期货

期货交易特点

1)保证金制度

期货市场只需缴纳少量保证金就能进行期货交易,一般为合约价值的5-15%。这使得期货交易可以以小搏大;

2)交易T+0

当日开仓的合约,当日就能平仓,操作较灵活。

3)双向交易

与证券交易不同,期货交易不仅可以先买后卖,同样允许交易者先卖后买。这使得投资者无论在上涨或下跌市场中均有获利机会。

4)多交易品种

期货市场可交易品种包括农产品、金属、工业品、股指、债券等众多品种,可在多品种寻找更多的交易机会。

产品的风险管理

为控制产品风险,平台对期货类跟投乐风险管理措施如下:

  • 根据历史业绩、交易经验、投资和风险管理理念等筛选合格期货操盘人
  • 操盘账户从投资范围、持仓集中度、风险实时监控等几个方面进行约束和管理。根据产品不同的净值情况,设定不同操盘人的保证金使用比例上限
  • 设置产品的预警线和平仓线,产品盘中实时监控

量化类跟投乐介绍

量化投资基本概念

量化投资就是利用数量化的模型和方法进行分析和交易。通过大量的数据分析决策,利用模型扑捉价差等投资机会,追求持续稳定的收益。

量化产品的特点

1)让计算机和模型来交易

量化投资使用数量化的模型和方法进行分析和交易,从而避免了人为主观因素的干扰,因此量化交易策略也是最有交易纪律的操盘人。量化交易可以更好的扑捉市场的可交易机会,抓住微小的套利空间,并严格按照模型设定的止盈止损规则执行。

2)产品收益相对稳定、风险较低

量化模型通常是基于历史数据建模得到的统计模型,抓取市场特定的套利等交易机会,同时伴有严格的止损策略。量化模型通常在购买股票的同时卖空股指期货,对冲产品的系统性风险。即使股票市场下跌,产品在期货空头上的盈利会抵消掉在股票持仓上的损失。因此相比主动型股票产品,量化产品通常收益更加稳定,且和市场指数走势相关性不大。

3)投资范围广、品种多样

量化投资产品可投资于股票、基金、商品期货、金融期货、期权、债券、场外衍生品等多品种产品,可以在更多市场中寻找交易和盈利机会。

典型的量化投资策略的介绍

1)阿尔法套利策略

阿尔法套利是指购买量化模型挑选的具有阿尔法值的股票(即表现优于股票指数的股票),同时卖空股指期货进行对冲。这样在上涨市场,持仓股票涨幅如果能超过指数涨幅,或者下跌市场,持仓股票跌幅小于指数跌幅,策略整体就能获得阿尔法收益。

2)CTA期货量化策略

CTA(Commodity Trading Advisors)商品交易顾问,通常也被称作管理期货基金。CTA量化策略对单品种商品期货历史上的数据进行分析,提炼出具有概率优势的规律,用此类规律来判断商品品种未来的方向,进行相应的操作来获利。

3)ETF套利

ETF(交易型开放式指数基金)既可以在一级市场进行申购赎回,也可以在二级市场买卖,实际交易过程中,由于供求关系等因素导致ETF在两个市场之间的价格出现偏离,通过两个市场之间的低买高卖赚取差价的策略即为ETF套利。

4)期现套利

期现套利,即股指期货与股指的成分股之间的套利。是利用股指期货和其一篮子成份股之间的定价偏差,分别在股票市场和期货市场进行买入低估品种并卖出被高估品种赚取差价。

5)分级基金套利

分级基金套利,即在市场同时存在分级基金母基金、A类份额和B类份额,且存在份额配对转换机制的情况下,根据三个基金的交易价格偏离情况寻找套利机会的策略。如果母基金被低估,可以通过申购母基金并分拆为A类份额和B类份额并在场内卖出的操作进行套利;反之如果母基金被高估,则可以通过场内购买A类份额和B类份额并合并,并在场外赎回母基金的操作进行套利。

平台量化团队介绍

人人操盘首个量化类跟投乐产品由平台量化团队操盘,团队成员有着丰富的交易、量化模型建立、衍生品定价、模型检验、风险管理的经验。团队通过自主研发并和其他优秀量化团队合作,通过大量的数据分析、建模和回测,寻找市场各种量化交易机会。

量化类跟投乐产品的策略选择及风险控制

首个量化类跟投乐产品会采用多量化交易策略,包括CTA期货量化、阿尔法套利、ETF套利、期权套利等策略。根据不同市场情况,在不同策略上进行动态配置,在控制产品风险和回撤的基础上,追求相对稳定的收益,产品预期年化收益10%-20%。并针对持仓集中度、仓位等进行控制,对产品策略进行严格止损设置。